一、我国寿险资金投资管理研究（论文文献综述）
商璐[1]（2021）在《我国寿险资金投资效率及其影响因素研究》文中研究表明
王铭阳[2]（2021）在《中小寿险公司资金运用及其风险防控研究 ——以S寿险公司为例》文中研究表明在我国寿险市场上,绝大部分的市场份额被几家大型寿险公司占有,寿险行业呈现出少强多弱的竞争格局,中小寿险公司在市场竞争中处于不利地位。如何安全、高效地运用寿险资金,成为中小寿险公司在竞争中能否获取利润并持续发展的关键所在。因而,对中小寿险公司资金运用及风险管理进行研究,有利于为中小寿险公司提升资金运用管理水平、改进资金应用的风险管控等提供有益的理论支持和实践指导。本文在对寿险资金运用及其风险管理的相关理论探讨的基础上,从现实层面分析我国中小寿险公司及其资金运用方面的特点与问题;然后通过具体案例研究了中小型寿险公司资金运用的投资结构、收益和风险等问题,并利用VaR模型测算其保险资金运用各渠道的风险,并提出相关对策。全文主要内容包括五部分:第1章是绪论,介绍本文的选题背景及意义、研究现状、研究思路及方法、研究内容及框架、创新与不足之处等。第2章是保险资金运用相关理论分析,阐述资产负债管理理论、投资组合管理理论和在险价值理论等内容,就寿险资金运用、风险类型以及风险管控等内容进行论述。第3章分析了我国中小寿险公司资金运用现状,认为我国中小寿险公司的资金运用呈现出固收投资占比较小和基金占比逐年提高的特征,并存在可用投资资金不足、资金运用水平较低以及投资风险管理体系不完善等方面的问题。第4章对中小寿险公司资金运用进行典型案例分析,发现案例公司保险资金运用规模不断扩大,投资收益率不稳定且大多年份低于行业平均水平。与中国人寿保险公司的对比分析表明,该公司存在收益率过低、投资结构中权益性资产比重过大、资产负债期限错位等问题。运用VaR风险管理模型进行计量分析结果表明,资金运用于股票可能产生的损失额最大,其它依次分别是基金、债券和银行存款;从各资产边际VaR结果可知,股票资产和基金资产的边际VaR值最大。因此,股票投资和基金投资是S寿险资金运用市场风险控制的关键所在。第5章是研究结论与建议,总结了本文研究的主要结论,并从中小寿险公司内部和外部监管两个角度提出了建议,主要包括:大力发展承保业务以增加可运用资金规模,更新保险资金投资风险管理理念与方式,确定合理的资金运用投资组合,建立改进公司内部资金运用风险管理体系,进一步完善资本市场监管制度。
刘勤[3]（2020）在《“偿二代”准则下寿险公司资产配置优化研究 ——基于SQP算法》文中研究表明经过“偿一代”监管政策的有效实践,结合新时期市场发展动向和前期监管经验,我国于2016年制定出“偿二代”监管政策体系。该监管准则实施三年多以来,保险行业整体的风险管理能力显着提升,保险公司也根据要求逐步调整投资组合策略。然而,在新的监管体系下,该如何平衡投资收益与管控风险的关系,是保险公司面临的重要课题。根据近来年我国保险资金投资现状可以发现,随着我国保险业规模不断扩大,资产配置向多元化方向发展,然而众多保险公司存在投资结构不合理的问题。考虑到保险资金的“特殊性”,投资风险管理应当成为保险资产投资的重中之重。由此,本文将2003-2019年银行存款、国债、金融债、企业债、股票、基金、房地产、境外固定收益类及境外权益类九种资产年收益率作为样本数据,基于Markowitz模型,以收益率的方差最小为投资目标,使用序列二次规划算法（简称“SQP算法”）,结合监管比例及监管约束建立起了偿二代体系下资产配置最优化分析模型。用MATLAB软件计算得出3%-10%期望收益率下的资产组合,并进一步用夏普比率求解最优的投资组合为:银行存款6%,债券类资产79.14%,其他投资为14.86%,此时的投资组合收益率为5.6%。在此基础上,将Markowitz模型和“偿二代”体系分别确定的最优资产配置比例与2018年、2019年实际投资比例进行对比分析。结果发现:两模型得到的期望收益率均高于实际投资收益率,债券类资产配置比例均高于实际比例,股票和其他投资配置比例均低于实际比例。基于保险资金安全性的特点并结合当前经济环境,本文提出以下建议:（1）保险公司方面,应减少银行存款类资产的配置比例,而增加债券类资产的投入,同时进一步推动资产配置多元化;建立合理的资产负债管理体系;提高资产管理水平,建立专业投资团队。（2）监管机构方面,继续推动保险投资监管体系改革,健全保险监管体系;建立合理有效的投资准入制度。（3）投资环境方面,加快发展债券市场;加快完善资本市场运作体系,为保险资金运用提供稳健环境。
胡杨[4]（2020）在《中国人寿保险公司投资业务组合策略研究》文中研究说明作为金融市场的重要组成部分,保险业发展势头强劲,保险公司愈发成为资本市场中举足轻重的机构投资者。保险业务可分为承保业务和投资业务,在保险行业竞争加剧及市场持续低迷的背景下,承保业务利润不断下降甚至呈现负值,使得保险公司将盈利重点放在投资端。财险和寿险是我国的两大险种,由于两者盈利模式不同,寿险行业盈利来源比财险行业更多依靠投资端的收益。但目前我国寿险公司在投资端表现并不佳,存在投资收益率偏低且不稳定等问题。基于以上背景,如何选择投资组合来提高投资端收益水平,成为寿险公司在投资管理中关注的重点。本文主要以中国人寿保险股份有限公司为研究对象,对其投资业务组合现状进行分析,发现投资组合中存在的问题,然后基于马科维茨模型对中国人寿设计了投资业务组合策略优化方案,并探讨既定收益率下使风险最小的投资组合,接着对近三年中国人寿的实际投资组合情况进行优化分析,最后结合现实状况给出优化建议,以对其他的寿险企业提供一定的参考价值。本文首先介绍了寿险资金的概念、特点、运用原则以及投资风险,接着对马科维茨投资组合理论和资产负债综合管理理论进行阐明以指导后续实践的研究。其次,对中国人寿的投资业务组合策略现状进行详细的分析,发现当前主要存在的问题,包括:投资组合与资产负债结构的要求不匹配、投资收益率偏低且不稳定、面临较大的利率风险。再次,从实践出发,采用马科维茨的均值-方差模型,将研究变量划分为无风险资产和风险资产,选择其对应的2011-2018年年均市场收益率作为样本数据,在最新的政策约束条件下计算出一定收益下,风险最小的优化投资组合,将优化结果与中国人寿近三年实际投资组合进行对比分析。最后基于以上的理论和分析结果,对中国人寿投资组合策略提出五点优化建议,分别是建立合理的资产负债管理体系、严格把控权益类资产投资风险、合理配置固定收益类资产、积极关注另类投资、引进投资专业性人才并加强人才培养。
李红[5]（2020）在《我国寿险公司资金运用效率及影响因素研究》文中认为近年来,我国国内经济运行平稳,寿险业不断向高质量发展迈进,但外部环境的不确定性因素增加,给我国保险行业的转型升级带来了压力和挑战。虽然我国保险行业在发展规模和速度上都不断实现快速增长,资金运用余额增速明显,更多利好政策进一步拓宽了保险资金的投资渠道,但资金运用效率低下、资本市场安全性降低、保险公司管理能力不足等弊端日益暴露,给我国保险资金的运用和监管带来了难题。为进一步促进保险业和经济的发展,寿险公司如何转变模式不断提高资金运用效率,提高投资收益,以更好地促进实体经济的发展,值得探讨。本文以我国寿险公司中最具代表性的45家公司为研究对象,以这些样本公司2011-2017年的财务数据为样本数据。首先,选取保险资金、人力资本、营业费用作为投入指标,投资收益作为产出指标,成立时间、市场份额、股权性质和有无资产管理公司作为环境变量;其次,运用三阶段DEA模型,测算出在剔除环境变量影响之后的样本公司的资金运用效率;最后,从内部因素和外部因素角度,选取资产配置方式、资产规模、营业费用率等自变量,以资金运用效率、纯技术效率和规模效率为因变量,构建Tobit模型。根据实证研究结果得出:我国寿险业资金运用效率整体水平较低,规模效率拉低了资金运用效率水平;中资寿险公司的效率明显高于外资寿险公司,且受环境变量的影响较小;调整前后,寿险公司的规模效率变化更明显,其中外资公司的规模效率变化更大。本文根据我国寿险资金运用的现状分析和实证研究结果,提出相应的政策建议:（1）坚持以固定收益为主和差异化的配置策略;（2）提高风险防控和应对能力,保持审慎稳健的投资策略;（3）建立专业的资产管理公司;（4）加强人才队伍建设,培养复合型人才;（5）建立健全监督管理机制,实行差别化的监管方式。
邢晓美[6]（2020）在《寿险公司资金运用效率研究》文中认为2006年及2014年保险新老“国十条”的颁布促使我国保险业迅速发展。2019年末我国保险业保费收入达到4.265万亿元,与此同时,保险业资金运用余额也迅速增加,截止2019年末达到18.527万亿元。近年来,由于保险市场竞争日益激烈,保险公司的承保业务获利空间逐渐缩小,保险资金运用收益成为保险公司利润的主要来源。伴随着资金运用余额的迅速增加,保险业存在着资金运用效率较低的问题,保险资金运用效率的高低对保险业甚至是金融业的发展有着重要作用,所以,提高资金运用效率是目前保险公司的重要任务。从历年财险和寿险保费收入可知,寿险业保费收入在保险业保费收入中的占比远远高于财险业保费收入在保险业保费收入中的占比,且财险公司资金期限短,额度小,所以本文选择寿险公司为研究对象。研究寿险公司资金运用效率有利于提高寿险公司资金运用效率研究深度,完善寿险公司资金运用效率评价方法,对改善寿险公司资金运用的低效率提供理论参考。本文在较为系统论述我国寿险公司资金运用现状与寿险公司资金运用效率基础理论的基础上,基于大量相关研究及逻辑思考,选取合理的投入产出指标和外生环境变量,运用四阶段DEA模型和Malmqusit指数模型,对选取的47家寿险公司2015-2018年的资金运用效率进行静态测算与动态评估。实证结果表明:（1）基于静态视角:剔除外生环境变量前后寿险公司资金运用效率整体不高,且受有无资产管理公司、公司性质、公司经营年限、资产规模和市场份额的影响。剔除外生环境变量前,资金运用效率整体不高主要是纯技术效率较低导致的;剔除外生环境变量后主要是规模效率较低导致的;（2）基于动态视角:2015-2018年47家寿险公司全要素生产率整体呈下降趋势,全要素生产率下降的主要原因是技术效率的下降,技术效率下降的主要原因是规模效率的下降。最后结合对于实证结果的多维度分析得出的相关结论,提出鼓励技术创新、提高寿险公司规模效率和加强资金运用人才储备三个方面的对策建议,以求为我国寿险公司提高资金运用效率提供理论参考。
徐凡[7]（2019）在《寿险资金运用风险测度计算 ——以C人寿保险公司为例》文中进行了进一步梳理随着寿险公司市场竞争日趋激烈,而承保利润逐渐压缩甚至出现亏损的情况下,寿险资金运用投资关系着寿险企业的长期稳定经营发展,如何提高自身的投资收益率,用投资收益来弥补承保的亏损,是寿险企业面临现在需要面临的问题。我国正在改革保险资金运用管理,并拓宽了保险资金投资渠道,此时寿险企业带来机遇的同时也带来了挑战,因为收益与风险是并存的。寿险资金运用会带来投资回报,提高公司利润,但同时寿险资金运用也会受到内外部环境的风险的影响,如何有效地控制风险成为了保险企业亟待解决的问题。因此,本文研究目的是选取的案例公司C是诸多中小寿险企业的一员。希望能够通过对C寿险公司保险资金运用情况进行风险识别分析,结合2015年至2018年的年度信息披露报告,对资金运用投资情况进行财务指标定性,以及通过运用Va R模型定量分析其在资金运用方面的风险值,结合C公司上述定性及定量分析提出切实可行的意见和建议,对我国寿险业资金运用风险管理的研究提供参考意义和借鉴意义。
仰巧巧[8]（2019）在《我国寿险公司利率风险管理研究》文中研究指明在我国经济市场持续发展的环境下,寿险业作为重要的市场主体,日益受到国民的关注与重视,保费收入增速较快。由于寿险业是和利率紧密相关的行业,利率变动会影响寿险业的经营。现阶段我国利率市场化不断加深,这也意味着利率波动的频率和幅度加大,同时寿险费率市场化持续深化,代表定价机制更加灵活。在利率市场化和费率市场化的双重背景下,寿险公司经营管理中面临的风险挑战尤其是利率风险格外严峻。此外我国从2016年1月1日起正式开始实施“偿二代”监管体系,利率风险是现行“偿二代”框架下中的最关键的风险,利率风险管理至关重要。由此,关于我国寿险公司利率风险管理方面的研究,分析并认清利率风险管理中存在的问题,以及实证探讨不同保费规模的寿险公司利率风险管理的差异性,总结并借鉴不同保费规模寿险公司的管理经验,找出提高我国寿险公司利率管理水平的解决办法是本文研究的主要目的。本文主要研究了利率自由化过程中我国寿险公司的利率风险管理状况,并按照分析现状、发现问题、提出建议的思路展开。本文由四个部分组成,第一部分通过归纳寿险公司利率风险的内涵、产生原因及影响三方面理论以及资产负债管理、缺口管理理论来阐述寿险公司利率风险管理的复杂性与严重性。第二部分从总体的角度出发,分析目前我国寿险公司利率风险的具体表现,然后梳理我国寿险公司利率风险管理的现状,最后总结其中存在的主要问题。第三部分,从微观和个体的角度出发,通过实证分析和案例分析对我国不同保费规模的寿险公司利率风险管理差异性进行了分析。在实证部分,利用各公司年度公开年报数据构建利率敏感性缺口模型,时间点分析中采用利率风险指标来横向比较分析这10家不同保费规模寿险公司的利率风险;时间段分析中,通过观察各家保险公司2010-2017年间不同降息和加息阶段内指标的变化,分析不同保费规模寿险公司在不同的利率波动阶段内所采用的利率风险管理决策及管理不足,在案例部分通过选取中国人寿和华夏人寿两家具有特殊性的公司进行资产端、负债端和资产负债匹配间利率风险管理差异性的具体分析,最后总结出寿险公司利率风险管理经验与启示;第四章,根据实证分析的结论和启示就提高我国寿险公司利率风险管理水平提出具体对策建议。本文采用定性分析与定量分析相结合的研究方法,通过实证研究得出的主要结果是,不同保费规模寿险公司普遍都存在着利率风险的问题,但利率风险管理水平不一,其中大中型寿险公司利率风险管理意识较强,但管理决策存在时滞,管理机制不够灵活,中小型寿险公司由于缺乏利率风险管理人才,利率风险管理意识较差,易造成管理决策错误;通过案例分析可知,中国人寿和华夏人寿均存在利率风险问题,且在资产端、负债端和资产负债匹配间的利率风险管理存在差异与不足,整体而言寿险市场管理利率风险的能力还不成熟。因此本文最后就提高我国寿险公司利率风险管理水平提出相关建议。
张向欣[9]（2019）在《寿险资金投资收益率影响因素研究 ——以国内12家寿险公司为样本》文中研究说明改革开放四十年来,随着我国保险业的蓬勃发展,保险资金运用步入了新时期。截至2017年底,我国保险业总资产已达16万亿元,保险资金运用余额已达14万亿元。在保险市场竞争日益激烈、承保利润增长空间受到挤压的情形下,获取长期稳健的投资收益对保险公司来说尤为重要。当前宏观经济增速放缓、资本市场连续震荡调整、市场利率水平处于低位,保险资金投资收益率存在下行压力。新时期下如何促进保险资金运用的专业化、市场化程度,增强投研、风控能力,维持长期稳健的投资收益率水平,值得深入思考。保险资金分为寿险资金和财险资金,其中寿险资金具有资金规模大、投资期限长、风险偏好低等特点,更加注重维持长期稳健的投资收益率水平,可以为保险主业和实体经济的健康发展保驾护航。因此本文选取寿险资金投资收益率作为研究对象,探究其影响因素,这将有利于改善寿险公司偿付能力水平、提升寿险产品竞争力,同时为监管政策的调整提供依据。本文由导论和四部分内容组成,导论部分介绍选题背景和研究意义,通过文献分析确立论文框架,交代研究内容与研究方法,指出本文的创新与不足。第一章是理论分析部分,阐述寿险资金投资概述和投资理论。第二章是现实分析部分,剖析寿险资金运用的现状及特点、存在的问题、监管政策的演进。第三章是实证分析部分,在统一投资收益率的统计口径和计算方式后,对寿险资金投资收益率的影响因素进行理论假设,以国内12家寿险公司为样本,利用面板数据模型对寿险资金投资收益率的影响因素进行实证检验。最后部分是结论与建议,根据前述分析结果归纳出本文的结论,就如何维持和提升我国寿险资金投资收益率给出相应建议。本文的研究结论如下:寿险公司在进行大类资产配置时,降低定期存款、贷款的配置比例,提高债权类资产、股权类资产和不动产类资产的配置比例,可以显着提升寿险资金投资收益率;投资规模对寿险资金投资收益率的影响主要视规模报酬处于递增、递减还是不变阶段而定;投资期限对寿险资金投资收益率的影响会受到负债约束的限制,投资期限与负债期限相匹配才能实现投资收益率水平的长期稳健;经营管理水平反映了寿险公司的投资管理能力,理论上对寿险资金投资收益率有促进作用;偿付能力充足意味着寿险公司有更大空间去选择风险收益水平较高的资产,因此偿付能力水平对寿险资金投资收益率有显着正向影响。
徐睿[10]（2019）在《偿二代下我国寿险公司资产配置优化研究》文中研究表明近几年来,我国保险业迅速发展,行业竞争加剧,寿险公司业务获利空间不断缩小,承保利润下滑,将寿险资产进行合理配置显得十分重要,而寿险资产周期的长期性以及其可观的规模,为寿险公司进行资产配置提供了机会。伴随着偿二代下保险资金投资渠道的放宽,保险资金的投资力度不断加大,目前保险公司可将资金配置于银行存款、债券、股票及基金、其他投资四大类金融资产。在投资过程中,寿险公司资产端将面临市场风险、信用风险及流动性风险。在面临这些风险的同时对资产进行合理的配置,提高保险资产的投资收益,具有较大的理论和现实意义。本文将偿二代第一支柱对市场风险最低资本约束引入马科维茨均值方差模型,结合寿险资产特征,收集并整理了从2005年至2017年共13年,我国寿险资金可投资的四大类市场具有代表性的市场指标,将数据代入模型并求得最优投资组合。通过建立带有市场风险最低资本约束条件的均值方差模型,定量估计了偿二代下寿险公司投资行为的变化;并求得无偿二代背景约束的投资组合作为参照组,研究了以风险为导向的监管体系及定量监管要求对寿险公司投资行为产生的影响。通过研究发现,引入偿二代约束条件数据发生较大变化,其中最为显着的变化是沪深板块与港股市场在配置组合中所占的比重,偿二代市场风险最低资本约束下寿险资产配置兼顾了投资收益与投资风险,风险相近的沪深股市、港股市场在配置组合中存在替代效应;还发现随着风险偏好的不断提高,风险资产的配置比例不断提高且增速较快,无风险资产和低风险资产在资产配置组合中所占比重不断下降;此外,结合实证结果对偿二代下寿险公司资产配置及政府监管提出相应优化建议。
二、我国寿险资金投资管理研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、我国寿险资金投资管理研究（论文提纲范文）
（2）中小寿险公司资金运用及其风险防控研究 ——以S寿险公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关文献综述 |
| 1.2.1 保险资金投资组合优化 |
| 1.2.2 保险资金运用现状及其影响因素 |
| 1.2.3 保险资金运用的风险及其管理 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究内容与技术路线 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 创新与不足之处 |
| 1.5.1 创新点 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 第2章 寿险公司资金运用及其风险的相关理论 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 资产负债管理理论 |
| 2.1.2 投资组合管理理论 |
| 2.1.3 在险价值理论 |
| 2.2 寿险资金运用 |
| 2.2.1 寿险资金的特点 |
| 2.2.2 寿险资金运用的原则 |
| 2.2.3 寿险资金运用的形式 |
| 2.3 寿险资金运用风险 |
| 2.3.1 风险及其分类 |
| 2.3.2 中国偿二代的风险划分 |
| 2.3.3 寿险资金运用风险监测 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 我国中小寿险公司资金运用的现状 |
| 3.1 我国保险资金运用总体情况 |
| 3.1.1 保险资金运用的相关政策 |
| 3.1.2 保险资金运用规模 |
| 3.1.3 资金运用结构 |
| 3.1.4 资金运用收益 |
| 3.2 中小寿险公司资金运用情况 |
| 3.2.1 中小寿险公司的范围及特点 |
| 3.2.2 中小寿险公司资金运用的概况与特点 |
| 3.2.3 中小寿险公司资金运用存在的问题 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 中小寿险公司资金运用及其风险的典型案例分析 |
| 4.1 案例寿险公司保险资金运用情况 |
| 4.1.1 案例公司选取的依据及公司简介 |
| 4.1.2 案例寿险公司资金运用情况 |
| 4.2 案例寿险公司资金运用的风险分析 |
| 4.2.1 投资收益风险分析 |
| 4.2.2 投资结构风险分析 |
| 4.2.3 资产负债管理风险分析 |
| 4.3 案例寿险公司保险资金运用的市场风险估测 |
| 4.3.1 VaR方法模型 |
| 4.3.2 资金运用的市场风险测算 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 研究结论与政策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 大力发展承保业务以增加可运用资金规模 |
| 5.2.2 更新保险资金投资风险管理理念与方式 |
| 5.2.3 确定合理的资金运用投资组合 |
| 5.2.4 建立改进公司内部资金运用风险管理体系 |
| 5.2.5 完善资本市场监管制度 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）“偿二代”准则下寿险公司资产配置优化研究 ——基于SQP算法（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容和研究方法 |
| 1.2.1 研究内容及框架 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 创新之处 |
| 第2章 文献综述及相关概念介绍 |
| 2.1 国内外文献综述 |
| 2.1.1 国外研究动态 |
| 2.1.2 国内研究动态 |
| 2.1.3 研究述评 |
| 2.2 寿险资金相关基础概念 |
| 2.2.1 寿险资金来源介绍 |
| 2.2.2 寿险公司利润来源 |
| 2.2.3 寿险资金特点 |
| 2.2.4 寿险资金运用原则 |
| 2.2.5 保险投资优化研究的影响和意义 |
| 第3章 偿二代监管体系概况及寿险业投资现状 |
| 3.1 “偿二代”出台背景 |
| 3.1.1 偿一代监管制度无法支撑保险行业的持续发展 |
| 3.1.2 保险行业亟需市场化改革 |
| 3.2 偿二代实施对资产管理影响 |
| 3.2.1 “偿二代”对资产端的影响 |
| 3.2.2 “偿二代”对负债端的影响 |
| 3.2.3 “偿二代”对投资结构的影响 |
| 3.3 寿险行业投资现状 |
| 3.3.1 保险行业增长规模 |
| 3.3.2 保险资金运用结构情况 |
| 3.3.3 保险投资收益率 |
| 3.3.4 保险投资渠道演变历程 |
| 3.3.5 寿险资金投资面临风险 |
| 3.3.6 目前寿险业的投资存在问题 |
| 第4章 模型说明与理论分析 |
| 4.1 Markowitz模型介绍 |
| 4.2 SQP算法 |
| 4.3 偿二代体系下最优资产组合假定 |
| 4.3.1 负债端假定 |
| 4.3.2 偿付能力充足率 |
| 4.3.3 最低资本设定 |
| 4.3.4 保险资金运用的监管比例要求 |
| 第5章 偿二代体系下资产配置优化研究 |
| 5.1 数据描述 |
| 5.2 Markowitz模型框架下的最优资产组合 |
| 5.2.1 Markowitz模型框架下的目标函数 |
| 5.2.2 Markowitz模型资产配置结果 |
| 5.2.3 最优资产配置组合的确定 |
| 5.3 偿二代体系下最优资产组合 |
| 5.3.1 偿二代体系下资产配置下模型 |
| 5.3.2 最优资产配置组合的确定 |
| 5.4 不同体系下资产配置与现实情况比较分析 |
| 第6章 结论与对策建议 |
| 6.1 主要结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 保险公司方面 |
| 6.2.2 监管机构方面 |
| 6.2.3 投资环境方面 |
| 6.3 展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
| 致谢 |
（4）中国人寿保险公司投资业务组合策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献回顾 |
| 1.2.1 国外研究文献回顾 |
| 1.2.2 国内研究文献回顾 |
| 1.2.3 文献综述述评 |
| 1.3 研究思路与内容 |
| 1.4 可能的创新点 |
| 2 寿险资金投资组合的理论基础 |
| 2.1 寿险资金运用概述 |
| 2.1.1 寿险资金概念 |
| 2.1.2 寿险资金的特点 |
| 2.1.3 寿险资金运用原则 |
| 2.1.4 寿险资金投资风险 |
| 2.2 寿险资金投资组合相关理论 |
| 2.2.1 马科维茨投资组合理论 |
| 2.2.2 资产负债综合管理理论 |
| 3 中国人寿保险公司投资业务组合策略的现状及问题 |
| 3.1 中国人寿投资业务组合策略现状 |
| 3.1.1 投资资金来源 |
| 3.1.2 投资监管政策 |
| 3.1.3 投资资金可运用渠道 |
| 3.1.4 投资规模及投资收益 |
| 3.1.5 投资业务组合结构 |
| 3.2 中国人寿保险公司投资业务组合现状存在的问题 |
| 3.2.1 投资组合与资产负债结构的要求不匹配 |
| 3.2.2 投资收益率偏低且不稳定 |
| 3.2.3 面临较大的利率风险 |
| 4 中国人寿保险公司投资业务组合策略优化方案设计 |
| 4.1 模型构建 |
| 4.2 基于均值-方差模型的优化方案设计 |
| 4.2.1 样本数据的确定 |
| 4.2.2 描述性分析 |
| 4.2.3 优化投资组合的确定 |
| 5 优化中国人寿保险公司投资组合策略建议 |
| 5.1 建立合理的资产负债管理体系 |
| 5.2 严格把控权益类资产投资风险 |
| 5.3 合理配置固定收益类资产 |
| 5.4 积极关注另类投资 |
| 5.5 引进投资专业性人才并加强人才培养 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）我国寿险公司资金运用效率及影响因素研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于效率测度的文献综述 |
| 1.2.2 关于保险资金运用的文献综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容和研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新和不足 |
| 1.4.1 创新之处 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 理论基础 |
| 2.1 保险资金运用的相关理论 |
| 2.1.1 保险资金运用的基本概念 |
| 2.1.2 资产负债匹配管理理论 |
| 2.1.3 资产组合管理理论 |
| 2.2 效率的测算方法 |
| 2.2.1 随机前沿分析法 |
| 2.2.2 数据包络分析法 |
| 第3章 寿险公司资金运用现状分析 |
| 3.1 我国寿险业规模变化 |
| 3.1.1 寿险公司总资产持续增长 |
| 3.1.2 寿险公司保费收入不断增长 |
| 3.1.3 寿险机构数量不断增加 |
| 3.2 保险资金运用结构变化 |
| 3.2.1 保险资金投资结构逐渐优化 |
| 3.2.2 寿险公司资金运用结构稳健 |
| 3.3 我国保险资金运用中存在的问题 |
| 3.3.1 险资运用收益率水平较低,波动明显 |
| 3.3.2 受利率下行影响,资产负债管理匹配难度加大 |
| 3.3.3 “爆雷”事件频发,债券类资产安全性下降 |
| 3.3.4 保险公司自身风险管控能力有待加强 |
| 第4章 寿险公司资金运用效率分析 |
| 4.1 模型构建 |
| 4.2 数据来源和指标选取 |
| 4.2.1 数据来源 |
| 4.2.2 指标选取及描述性统计 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.3.1 投入与产出的相关性分析 |
| 4.3.2 第二阶段SFA回归结果 |
| 4.3.3 寿险公司资金运用效率的结果分析 |
| 4.3.4 寿险公司资金运用效率的分解分析 |
| 第5章 寿险资金运用效率影响因素分析 |
| 5.1 指标选取及研究假设 |
| 5.1.1 内部影响因素及研究假设 |
| 5.1.2 外部影响因素及研究假设 |
| 5.2 寿险资金运用效率实证分析 |
| 5.2.1 模型构建 |
| 5.2.2 数据来源及描述性统计 |
| 5.2.3 实证结果分析 |
| 第6章 研究结论和政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士期间公开发表的论文 |
| 致谢 |
（6）寿险公司资金运用效率研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于寿险公司资金运用效率高低的研究 |
| 1.2.2 关于解决寿险公司资金运用效率不足的对策建议的研究 |
| 1.2.3 关于寿险公司资金运用效率评价方法的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究内容、方法和框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究框架 |
| 1.4 本文创新点 |
| 第二章 寿险公司资金运用现状分析 |
| 2.1 寿险公司资金运用规模逐渐扩大 |
| 2.2 寿险公司资金投资结构逐步优化 |
| 2.2.1 各种投资渠道的总体分析 |
| 2.2.2 各种投资渠道的具体分析 |
| 2.3 寿险公司资金投资收益率逐渐提高 |
| 第三章 寿险公司资金运用效率基础理论研究 |
| 3.1 寿险公司资金运用效率的概念 |
| 3.2 寿险公司资金运用效率相关理论 |
| 3.3 寿险公司资金运用效率的评价方法 |
| 3.3.1 四阶段DEA模型 |
| 3.3.2 Malmquist指数模型 |
| 第四章 寿险公司资金运用效率测算 |
| 4.1 指标选取和数据来源 |
| 4.1.1 投入产出指标选取 |
| 4.1.2 外生环境变量选取 |
| 4.1.3 数据来源 |
| 4.2 基于四阶段DEA模型的实证结果分析 |
| 4.2.1 第一阶段DEA模型效率测算实证结果分析 |
| 4.2.2 第二阶段Tobit模型实证结果分析 |
| 4.2.3 第三阶段根据Tobit回归结果调整初始投入量 |
| 4.2.4 第四阶段调整后DEA模型实证结果分析 |
| 4.3 基于Malmquist指数模型的实证结果分析 |
| 4.3.1 Malmquist指数整体效率分析 |
| 4.3.2 Malmquist指数微观层面效率分析 |
| 第五章 研究结论与对策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 提高寿险公司资金运用效率的对策建议 |
| 5.2.1 鼓励技术创新 |
| 5.2.2 提高寿险公司规模效率 |
| 5.2.3 加强资金运用人才储备 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（7）寿险资金运用风险测度计算 ——以C人寿保险公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究目的与研究意义 |
| 1.1.1 研究目的 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 理论简述 |
| 1.2.2 国外文献综述 |
| 1.2.3 国内文献综述 |
| 1.3 研究方法与研究思路 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 2 寿险资金运用概况及其面临的风险 |
| 2.1 寿险资金运用的基本原则 |
| 2.2 国外寿险资金运用的发展状况特点 |
| 2.2.1 美国寿险资金运用特点 |
| 2.2.2 英国寿险资金运用特点 |
| 2.2.3 日本寿险资金运用特点 |
| 2.3 我国寿险资金运用情况 |
| 2.4 寿险资金运用面临的风险 |
| 2.4.1 寿险资金运用在寿险经营中的地位 |
| 2.4.2 寿险资金运用投资风险 |
| 2.4.3 寿险资金运用投资渠道及其风险分析 |
| 3 C寿险公司资金运用现状 |
| 3.1 案例简介 |
| 3.2 C人寿资金运用风险分析 |
| 3.2.1 管理风险分析 |
| 3.2.2 投资渠道风险分析 |
| 3.2.3 政策风险分析 |
| 3.3 C人寿资金运用情况问题分析 |
| 3.3.1 资金运用模式 |
| 3.3.2 资金配置不合理,未充分利用新增渠道 |
| 3.3.3 投资收益较低 |
| 3.3.4 资产与负债不匹配 |
| 3.4 结论 |
| 4 寿险资金运用风险测算 |
| 4.1 模型理论基础 |
| 4.1.1 VAR模型的选择 |
| 4.1.2 VAR的主要计算 |
| 4.1.3 VAR在寿险资金运用的功能 |
| 4.2 C寿险资金运用的风险测算 |
| 4.2.1 单项资产的VAR |
| 4.2.2 投资组合的VAR |
| 4.2.3 其他与VAR相关指标 |
| 4.2.4 结论 |
| 5 结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 寿险资金运用风险管理建议 |
| 5.2.1 建立健全的资金运用模式 |
| 5.2.2 实施多样化的投资组合策略 |
| 5.2.3 优化寿险资金运用的资产负债匹配管理 |
| 5.2.4 建立内部风险控制体系 |
| 5.2.5 建立有效的资金运用监管体系 |
| 5.3 研究不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）我国寿险公司利率风险管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与研究意义 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究方法与研究框架 |
| 四、研究的创新点与不足 |
| 第一章 寿险公司利率风险管理的理论基础 |
| 第一节 寿险公司利率风险的生成机理 |
| 一、寿险公司利率风险的内涵 |
| 二、寿险公司利率风险的产生原因 |
| 三、寿险公司利率风险的影响 |
| 第二节 寿险公司利率风险管理的相关理论 |
| 一、资产负债管理理论 |
| 二、缺口管理理论 |
| 第二章 我国寿险公司利率风险管理的现实分析 |
| 第一节 我国寿险公司利率风险的具体表现 |
| 一、我国寿险公司资产端的利率风险 |
| 二、我国寿险公司负债端的利率风险 |
| 三、我国寿险公司资产负债匹配间的利率风险 |
| 第二节 我国寿险公司利率风险管理现状分析 |
| 一、我国寿险公司利率风险管理机制 |
| 二、我国寿险公司利率风险管理的主要实现途径 |
| 三、我国寿险公司利率风险管理水平及差异性 |
| 第三节 我国寿险公司利率风险管理的主要问题 |
| 一、利率风险管理意识淡薄 |
| 二、利率风险管理机制不完善 |
| 三、利率风险管理技术落后 |
| 四、资产负债管理水平不高 |
| 第三章 我国寿险公司利率风险管理差异性 |
| 第一节 我国寿险公司利率风险管理差异性的理论分析 |
| 第二节 我国寿险公司利率风险管理差异性的实证分析 |
| 一、模型的确定与研究对象的选取 |
| 二、利率风险指标的计算 |
| 三、实证结果与分析 |
| 第三节 我国寿险公司利率风险管理差异性的原因分析 |
| 一、基于中国人寿和华夏人寿的经营特点分析 |
| 二、基于中国人寿和华夏人寿的利率风险比较 |
| 三、基于中国人寿和华夏人寿的利率风险管理比较与原因分析 |
| 第四节 实证分析的结论与案例启示 |
| 一、实证分析的结论 |
| 二、我国寿险公司利率风险管理经验的启示 |
| 第四章 提高我国寿险公司利率风险管理水平的对策建议 |
| 第一节 增强利率风险管理意识 |
| 一、坚持保障职能 |
| 二、完善利率风险管理文化 |
| 第二节 加强资产负债管理 |
| 一、正确选择资产负债管理策略 |
| 二、实施差异化资产负债管理 |
| 第三节 优化资产负债结构 |
| 一、资产端拓宽投资渠道 |
| 二、负债端优化产品结构 |
| 第四节 健全利率风险管理体系 |
| 一、加强利率风险监管 |
| 二、提高利率风险内部控制水平 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）寿险资金投资收益率影响因素研究 ——以国内12家寿险公司为样本（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、选题背景与研究意义 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究内容与研究方法 |
| 四、创新与不足 |
| 第一章 寿险资金投资收益率影响因素的理论分析 |
| 第一节 寿险资金投资概述 |
| 一、寿险资金的来源 |
| 二、寿险资金投资渠道 |
| 三、寿险资金投资原则 |
| 第二节 寿险资金投资理论 |
| 一、投资绩效评估方法 |
| 二、投资组合理论 |
| 三、规模报酬理论 |
| 四、资产负债管理 |
| 第二章 我国寿险资金运用的现实分析 |
| 第一节 我国寿险资金运用的现状及特点 |
| 一、资产规模快速增长 |
| 二、资产配置结构趋于优化 |
| 三、投资收益率水平保持稳定 |
| 四、资产管理模式日益完善 |
| 五、市场影响力显着提升 |
| 第二节 我国寿险资金运用监管政策演进 |
| 一、保险资金运用监管的市场化改革取向 |
| 二、保险资金运用的监管比例 |
| 三、“偿二代”下保险资金运用监管 |
| 第三节 我国寿险资金运用存在的问题 |
| 一、投资收益率有待提高 |
| 二、投资风险尚需合理管控 |
| 三、资金运用能力仍需增强 |
| 第三章 寿险资金投资收益率影响因素的实证分析 |
| 第一节 寿险资金投资收益率测算 |
| 第二节 影响寿险资金投资收益率的理论假设 |
| 一、投资渠道的影响 |
| 二、投资规模的影响 |
| 三、投资期限的影响 |
| 四、经营管理水平的影响 |
| 五、偿付能力水平的影响 |
| 第三节 变量选取、数据来源和模型设定 |
| 一、变量选取 |
| 二、数据来源 |
| 三、模型设定 |
| 第四节 寿险资金投资收益率影响因素的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、平稳性检验 |
| 三、实证模型检验 |
| 四、实证回归结果分析 |
| 结论与建议 |
| 一、结论 |
| 二、建议 |
| 参考文献 |
（10）偿二代下我国寿险公司资产配置优化研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于偿二代体系建设的研究 |
| 1.2.2 关于保险资产配置的研究 |
| 1.2.3 关于市场风险的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究思路与内容 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 第2章 寿险公司资产配置理论及我国寿险公司资产配置现状分析 |
| 2.1 寿险公司资产配置相关理论 |
| 2.1.1 保险功能理论 |
| 2.1.2 投资组合理论 |
| 2.1.3 资产负债管理理论 |
| 2.2 我国寿险公司资产配置发展历史及发展现状分析 |
| 2.2.1 我国寿险公司资产配置发展历史分析 |
| 2.2.2 我国寿险公司资产配置发展现状分析 |
| 第3章 偿二代定量监管要求对寿险公司资产配置的影响分析 |
| 3.1 偿二代体系阐述 |
| 3.2 寿险资产特征阐述 |
| 3.3 偿二代对我国寿险公司资产配置作用机理 |
| 3.4 偿二代对寿险公司资产配置约束条件 |
| 3.4.1 偿付能力充足率 |
| 3.4.2 对资金运用的要求 |
| 第4章 偿二代下我国寿险资产配置优化的实证分析 |
| 4.1 资产配置优化模型建立 |
| 4.2 样本数据和模型变量选择 |
| 4.2.1 无风险资产变量 |
| 4.2.2 风险资产变量 |
| 4.2.3 资产变量相关指标 |
| 4.2.4 模型变量假设 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 第5章 优化寿险公司资产配置的建议 |
| 5.1 对寿险公司资产配置的建议 |
| 5.2 对政府监管的建议 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、我国寿险资金投资管理研究（论文参考文献）
- [1]我国寿险资金投资效率及其影响因素研究[D]. 商璐. 安徽大学, 2021
- [2]中小寿险公司资金运用及其风险防控研究 ——以S寿险公司为例[D]. 王铭阳. 山东财经大学, 2021(12)
- [3]“偿二代”准则下寿险公司资产配置优化研究 ——基于SQP算法[D]. 刘勤. 青岛大学, 2020(02)
- [4]中国人寿保险公司投资业务组合策略研究[D]. 胡杨. 大连理工大学, 2020(06)
- [5]我国寿险公司资金运用效率及影响因素研究[D]. 李红. 苏州大学, 2020(03)
- [6]寿险公司资金运用效率研究[D]. 邢晓美. 河北大学, 2020(08)
- [7]寿险资金运用风险测度计算 ——以C人寿保险公司为例[D]. 徐凡. 暨南大学, 2019(04)
- [8]我国寿险公司利率风险管理研究[D]. 仰巧巧. 中南财经政法大学, 2019(09)
- [9]寿险资金投资收益率影响因素研究 ——以国内12家寿险公司为样本[D]. 张向欣. 中南财经政法大学, 2019(09)
- [10]偿二代下我国寿险公司资产配置优化研究[D]. 徐睿. 湖南大学, 2019(07)